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14 Noviembre 2018 / Gestión

Pan American Silver compra Tahoe Resources

Pan American Silver, que opera seis minas en México, Perú, Argentina y Bolivia, duplicará sus reservas de plata con la adquisición, estableciendo el negocio como la "principal empresa minera de plata del mundo".

 

Escobal es la segunda mina de plata más grande del mundo. Se ubica en Guatemala.

 

El segundo mayor productor de plata primaria del mundo, Pan American Silver, está a punto de crecer con la adquisición de Tahoe Resources, que posee la mina de plata Escobal en Guatemala, además de minas de oro en Perú y Canadá.

 

Pan American Silver, que opera seis minas en México, Perú, Argentina y Bolivia, efectivamente duplicará sus reservas de plata con la adquisición, estableciendo el negocio como la "principal empresa minera de plata del mundo", dijo el miércoles el presidente y gerente general, Michael Steinmann.

 

Agregó que la compañía confiaría en su trayectoria de 25 años en minas operativas en América Latina para trabajar con las comunidades alrededor de Escobal para obtener su apoyo y permitir el reinicio de la mina.

 

La mina Escobal ha estado efectivamente suspendida desde el año pasado, luego de que su licencia fue suspendida en una enemistad con una comunidad local. En sus cuatro trimestres más recientes de producción sin perturbaciones, la mina produjo 21 millones de onzas de plata a un costo total de mantenimiento de $ 8.63 / oz.

 

Las acciones de Tahoe han perdido más de la mitad de su valor desde que se suspendió el trabajo en la mina.

 

De conformidad con el acuerdo, los accionistas de Tahoe pueden elegir recibir $ 3.40 en efectivo o 0.2403 acciones de Pan American por cada acción de Tahoe, sujeto en cada caso a prorrateo basado en una contraprestación máxima en efectivo de $ 275 millones y un número máximo de acciones de Pan American Emisión de 56 millones, totalizando $ 1.067 millones. El precio base de compra representa una prima del 34.9% sobre el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) de Tahoe para el período de 20 días finalizado el 13 de noviembre.

 

Además, los accionistas de Tahoe recibirán una contraprestación contingente en forma de derechos de valor contingente (CVR), que se canjearán por 0,0497 acciones panamericanas por cada acción de Tahoe, actualmente valorada en $ 221 millones, y pagaderas en el primer envío comercial de concentrado después de Reinicio de operaciones en la mina Escobal.

 

La contraprestación total, incluido el precio de compra base y el precio de compra contingente, es de $ 4.10 por acción, lo que representa una prima del 62.8% para el VWAP de Tahoe por el período de 20 días finalizado el 13 de noviembre.

 

Al cierre, los actuales accionistas de Pan American y Tahoe tendrán aproximadamente el 73% y el 27% de Pan American, respectivamente. Una vez que se cumplan las condiciones de pago según los términos del CVR, los accionistas de Pan American y Tahoe tendrán aproximadamente el 68% y el 32% respectivamente de la compañía combinada.

 

Cada uno de los directores y oficiales superiores de Tahoe, quienes juntos tienen o ejercen el control o la dirección de más de 5.3 millones de acciones ordinarias de Tahoe, que representan aproximadamente el 1.7% de las acciones comunes emitidas y en circulación de Tahoe, han suscrito acuerdos de respaldo con Pan American, acordando Votar sus acciones de Tahoe a favor de la transacción.

 

"Esta transacción permite a nuestros accionistas participar en la creación de la principal compañía de plata del mundo con la contribución de la mina Escobal de clase mundial a la base de activos existente de Pan American. Además de la prima inicial, continuaremos participando en el alza inherente en un reinicio de Escobal a través de los CVR ", dijo el presidente de Tahoe, Kevin McArthur.

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